深夜，美股巨震！马斯克怒斥美联储：愚蠢！

美股低开高走。

8月5日，美股三大股指集体低开。道指跌2.67%，纳指跌6.36%，标普500指数跌4.10%。截至发稿，三大股指跌幅收窄，道指跌2.66%，纳指跌4.22%，标普500指数跌3.27%。

美股三大股指集体低开，黑色星期一并未结束

8月5日，美股三大股指集体低开。道指跌2.67%，深夜，美股巨震！马斯克怒斥美联储：愚蠢！纳指跌6.36%，标普500指数跌4.10%。板块方面，标普500指数十一大板块全线低开，其中信息技术、非必要消费品板块领跌。

美股“科技七巨头”开盘全线重挫，苹果跌9.6%，微软跌4.8%，英伟达跌14.3%，谷歌跌6.5%，亚马逊跌超8%，Meta跌7.18%，特斯拉跌超10.85%。截至发稿，上述7家科技企业总市值减少了1.29万亿美元，其中，苹果大跌3210亿美元，英伟达大减3780亿美元。

此外欧洲主要股指亦全线下跌。富时意大利MIB跌超3%，英国富时100、德国DAX30、法国CAC40、欧洲斯托克50、西班牙IBEX35均跌超2%。

上周五公布的就业数据显示，美国7月非农就业人数新增11.4万人，前值20.6万人；失业率反弹至4.3%，前值4.1%，此数据显著不及市场预期。随着对美国经济放缓的担忧加剧，交易员加大对美联储将采取紧急降息措施的押注。

芝商所FedWatch工具显示，在非农就业数据公布以前，9月降息50bp的可能性仅为11.5%，而在上周日，这一概率骤升至70%。截至美股周一开盘，概率续升至94%。

（美联储9月降息概率。来源：芝商所FedWatch工具）

美联储古尔斯比表示，7月份就业报告只代表了“一个数字”，美联储的职责不是对一个月的就业数据做出反应。在9月会议之前，美联储可以等待更多数据。包括加息和降息在内的选项一直放在台面上。如果经济恶化，美联储将采取措施加以修复。

“美联储需要降低利率。”当地时间8月4日，马斯克在X上写道，“他们还没有这样做（降息）是愚蠢的。”

马斯克在回应X上的一篇帖子时发表了上述言论，该帖子称亿万富翁投资者沃伦·巴菲特执掌的伯克希尔·哈撒韦公司在削减股票头寸（包括其最大持仓苹果，减持幅度达50%）后增加了现金等价物和短期国债的储备。“他（巴菲特）显然预计会出现某种形式的回调，或者只是认为没有比美国国库券更好的投资了。”马斯克称。

与此同时，美元持续走弱，10年期美国国债收益率跌至一年来最低水平。华尔街的恐慌指标芝加哥期权交易所波动率指数飙升至2020年以来的最高水平。

摩根大通策略师表示，股市可能因为经济活动放缓、债券收益率下降和盈利预期下调而继续承压。“我们对股市仍持谨慎态度，预计‘坏消息就是坏消息’的阶段即将到来。”米斯拉夫·马捷卡在报告中表示，“在此背景下，不应进行风险交易。应当纯粹由防御板块来驱动市场。”摩根大通策略师们指出，美联储将开始放松政策，但更多会以被动的、对增长疲软做出回应的方式来行事，这可能不足以推动股市反弹。

LombardOdier首席分析师萨米·查尔表示，有两件事情影响着市场定价，一是经济衰退风险，这是主要的担忧，但除此之外，还有一些围绕地缘政治的焦虑。首先，美国的经济状况仍然可以接受，因为我们没有看到裁员和削减工作岗位的情况上升。上周五公布的数据的确不佳，但我们需要对下个月就业增长岗位在15万至17万个左右的可能性持开放态度。当前市场定价在一侧走得有点远，然后反转到极端，因此市场波动一直很极端，因为定价一直很极端。

经济衰退忧虑搅动美国股市

对于美国经济衰退迫在眉睫的担忧导致美股近期大幅下挫，疲软的经济数据引发了投资者对避险资产的追逐。而一系列乏善可陈的大型科技公司财报也拖累了市场情绪。

根据道琼斯市场数据(DowJonesMarketData)，上周五股市的回落令科技股占主导地位的纳斯达克综合指数进入调整区间，调整区间通常是指从近期高点下跌至少10%，但不超过20%。若回调至少20%之后，熊市就开启了。

数据显示，标普500指数上周下跌2.1%，创下4月初以来最大单周跌幅，与此同时，道琼斯指数也下跌2.1%，创下两个多月来表现最差的一周。

面对突如其来的大幅波动，投资者想保护自己的投资组合不受经济放缓的影响，开始考虑撤出热门科技股，转而投资防御型股票。无论美国经济状况如何，防御型股票通常可提供持续的股息和稳定的收益。不过华尔街的分析师们表示，考虑到整体市场在夏季余下时间里可能将继续大幅波动，轮转进入“更安全股票板块”的操作能给投资者带来的好处恐怕非常有限。

桑德斯·莫里斯·哈里斯有限公司CEO乔治·鲍尔表示：“我们在7月份看到资金撤出估值过高的科技股，转而投入更广泛的市场板块，但在过去几天里，资金则是从所有板块撤出，而不仅仅是撤出‘七大科技股’。进入较安全的板块，获益并不是很大，而继续待在波动性较大的领域里，面临的风险变得更大。”

但一些分析师表示，投资者可能对一系列不及预期的经济数据反应过度了，上周的抛售可能过头了。

IG北美首席执行官兼Tastytrade总裁的基纳汉表示：“上周五似乎是投资者过度抛售的表现，因为人们把好的股票和坏的股票都一起抛掉了。我认为目前更多的是对股票价值的整体重新评估和审视。”

此外，不仅仅是普通投资者开始由于恐慌出售股票。上周六，沃伦•巴菲特旗下的伯克希尔•哈撒韦披露，第二季度已将其在苹果的持仓减半，同时将现金头寸提高至创纪录的2770亿美元，并购买了国债。

SEC文件显示，英伟达CEO黄仁勋也在6月13日至8月1日期间，分31次共计出售37.2万股英伟达的股票，合计套现超4.7亿美元。

责编：叶舒筠

校对：姚远